‏290.00 ₪

שאלת המחקר

כיצד באים לידי ביטוי במיסים קיזוז הפסדים?

תוכן עניינים

מבוא

עקרונות קיזוז הפסדים שמקורם בישראל

עקרונות קיזוז הפסדים שנוצרו בחו"ל

קיזוז הפסדים ממקורות פאסיביים מחו"ל

קיזוז הפסדים מעסק בחו"ל (שאינו נשלט ומנוהל מישראל) או ממשלח יד בחו"ל

קיזוז הפסד עסקי מעסק בחו"ל, שהשליטה עליו וניהולו מופעלים מישראל

קיזוז הפסד הון מחו"ל

סיכום קיזוז הפסדים שנוצרו בחו"ל

תיאום הפסדים וחישוב הפסד ריאלי

תיאום הפסדים

הפסד ריאלי

קיזוז הפסדים מניירות ערך נסחרים

קיזוז הפסדים מניירות ערך הנסחרים בבורסה בידי יחיד או חבר בני אדם שחוק התיאומים או הוראות סעיף א לפקודה (תקנות דולריות) אינן חלות בקביעת הכנסתם החייבת בשנות המס  ועד

קיזוז הפסדים מניירות ערך הנסחרים בבורסה לגבי נישום שחלות עליו הוראות סעיף  לחוק התיאומים עד שנת המס

קיזוז הפסדים החל משנת המס  ואילך לאור תיקון  - יחידים וחברות

רכישת חברה עם הפסדים - פס"ד יואב רובינשטיין ושות'

הסבת הכנסות לצורך קיזוז הפסדים

אי התרת קיזוז הפסדים

ההבחנה בין חברה למימון ולסחר בהשקעות לבין חברה להחזקה בהשקעות (פס"ד אוגדה השקעות בע"מ)

קיזוז הפסדים מהשכרה פאסיבית של בניין בישראל משבח שנבע במכירתו

קיזוז הפסדים מההכנסה החייבת בחברה משפחתית - פס"ד פרג

ייחוס הפסדי חברה לפני היותה "חברה משפחתית" - הלכת שקלרש (עמ"ה / וע"א /)

פס"ד די-רום - יישום סעיף א לפקודה בעסקת קומבינציה

פס"ד כרמל אולפינים - כיצד יש לקזז הפסדים מן העבר ב"מפעל מעורב" על פי סעיף  לחוק עידוד השקעות הון

סיכום

ביבל'

עבודה אקדמית זו עוסקת בדיני מיסים - קיזוז הפסדים. בחשבונאות, הפסד הוא מצב בו הפעילות העסקית של יחיד או תאגיד מביאה לכך שההוצאות גדולות מההכנסות, כך שהתוספת לערך של העסק היא שלילית (בניגוד לרווח, שבו התוספת לערך חיובית). הפסד ניתן לזיהוי בפרויקט מסוים, כחלק מבחינת הכדאיות של פרויקט זה. בדו"חות הכספיים של התאגיד מוצג ההפסד בדו"ח רווח והפסד. בדומה לרווח, כך גם ההפסד עשוי להופיע בשלבים שונים: הפסד גולמי, הפסד תפעולי וכדומה.

מס הכנסה מוטל על הרווח המושג בפעילות העסקית. המס השנתי לעולם אינו שלילי, ולכן בשנה שבה נגרם הפסד, היחיד או התאגיד אינו משלם מס הכנסה, אך לא מקבל החזרי מס בגין ההפסד. עם זאת, ניתן להעביר את ההפסד לשנות המס הבאות, לשם קיזוזו מרווחים באותן שנים.

בישראל עוסקים בכך סעיפים 28 ו-29 לפקודת מס הכנסה.

הזכות לקזז הפסדים מרווחי השנים הבאות יוצרת שווי כלכלי להפסד לצורכי מס של חברה. את ההפסד יכולה לנצל החברה עצמה, בהמשך פעילותה העסקית, וכן יכולה לנצל אותו חברה שתרכוש את החברה המפסידה (במגבלות הקבועות בדיני המיסים). עובדה זו עומדת בבסיס המוטיבציה לרכישת חברה עם הפסדים. מדובר בתכנון מס לגיטימי.

פסיקת ביהמ"ש העליון קבעה כללים וסייגים לאפשרות לקזז רווחים מהפסדי עבר שנצברו בחברה שנרכשה, אולם פסיקה זו קובעת כי לא כל רכישה של חברה בהפסדים מהווה עסקה מלאכותית (הפסולה לפי סעיף 86 לפקודת מס הכנסה). כאשר מדובר בחברה הממשיכה את פעילותה המקורית או כאשר המוטיבציה העיקרית היא הניסיון לשקם את החברה המפסידה, סביר שיתאפשר לנישום לקזז את הרווחים שייווצרו לאחר הרכישה מהפסדי המס הצבורים של החברה.

לאור כל האמור מחושב בדרך כלל השווי של חברה בהפסדים כשווי מגן המס שלה, בתוספת ההון העצמי הנקי שלה (נכסים בניכוי התחייבויות). שווי מגן המס של הפסדים צבורים שווה לרוב לסך ההפסדים המוכרים לצורך מס כפול שיעור המס האפקטיבי של הנישום-הרוכש, שכן זהו סך המס הצפוי להיחסך אצל הנישום-הרוכש בגין הרכישה.

(בעבודה האקדמית כ-20 מקורות אקדמים באנגלית ובעברית)

ביבליוגרפיה לדוגמא:

גבאי י', שראל מ', המיסוי הישיר בישראל – מאפיינים, עיוותים והצעות לשינוי, הוצאת קהלת (2019)

דשא ו' מערכת המשפט בישראל, הוצאת נבו (2019)

פרידמן א' מס ערך מוסף: החוק וההלכה (מהדורה שלישית, בהשתתפות גל גרינברג, רו"ח ומשפטן) הוצאת נבו (2018)